進(jìn)入2026年，國(guó)際金價(jià)的走高和波動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，在貴金屬投資和金飾品交易火爆的背后，一些非法的黃金業(yè)務(wù)也在暗流涌動(dòng)。近日記者采訪了解到，一種名叫“黃金分期”業(yè)務(wù)興起，號(hào)稱零首付、低利率，但是背后卻暗藏非法借貸的風(fēng)險(xiǎn)，以消費(fèi)為名、行放貸之實(shí)?！包S金分期”騙局背后究竟是怎樣套路？除此之外，還有哪些類似的騙局需要警惕？

浙江省樂(lè)清市檢察院近期運(yùn)用大數(shù)據(jù)法律監(jiān)督模型發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)氐囊患抑閷毜暝谝荒陜?nèi)申請(qǐng)執(zhí)行公證債權(quán)文書案件量達(dá)9件，存在明顯異常，這引起了監(jiān)管部門的注意。

浙江省樂(lè)清市檢察院第六檢察部主任 周朝章：公證債權(quán)文書，簡(jiǎn)單說(shuō)就是比如有一些借貸關(guān)系或者是買賣關(guān)系，經(jīng)過(guò)公證機(jī)構(gòu)公證之后，直接拿著公證書可以去申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行的，那就不需要打官司。銀行等金融機(jī)構(gòu)使用比較多。

檢察機(jī)關(guān)深入調(diào)查該店鋪涉及的執(zhí)行卷宗發(fā)現(xiàn)，看似簡(jiǎn)單的買賣合同糾紛背后，實(shí)際上卻是一場(chǎng)針對(duì)消費(fèi)者的騙局。消費(fèi)者張先生（化名）此前被該珠寶店“不看征信，0利息，買了黃金后還能直接變現(xiàn)”的廣告所吸引，購(gòu)買了一款比市場(chǎng)價(jià)高出30%的黃金手鐲，并且簽了相關(guān)合同和還款承諾書。就這樣，張先生掉入了商家設(shè)下的陷阱。

周朝章：我們認(rèn)定屬于非法放貸。根據(jù)本案中當(dāng)事人的陳述，我們經(jīng)過(guò)初步估算，年利率是70%多到100%多，在很短的時(shí)間內(nèi)當(dāng)事人承受的利息很高。

檢察官表示，這種以合法交易為外衣行非法放貸之實(shí)的行為，其實(shí)是一環(huán)扣一環(huán)，一共有“五步收割法”。第一步就是精準(zhǔn)畫像：鎖定征信瑕疵、難以貸款人群。第二步是話術(shù)包裝：使用“零首付”、不看征信的話術(shù)吸引受害消費(fèi)者。

周朝章：商家會(huì)說(shuō)，我們是不看征信的，零首付分期付款。年輕人在缺錢的情況下可能很容易受到誘惑。因?yàn)辄S金是硬通貨，比如說(shuō)你當(dāng)天零首付拿過(guò)來(lái)的黃金，直接可以進(jìn)行變賣。商家抓住這樣的心理，使那些經(jīng)濟(jì)上可能比較緊缺而信征又有瑕疵的人上當(dāng)。

第三步叫作合同陷阱：商家利用普通消費(fèi)者對(duì)法律法規(guī)不了解，或者貪小便宜的心理，通過(guò)簽訂分期買賣合同的方式來(lái)規(guī)避金融監(jiān)管。第四步也是關(guān)鍵的一步，叫作“變現(xiàn)縮水”——虛高標(biāo)價(jià)，然后以低于國(guó)際金價(jià)的方式讓消費(fèi)者變現(xiàn)，完成收割，實(shí)現(xiàn)非法獲利。

周朝章：打個(gè)比方，商家標(biāo)價(jià)的黃金是1萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)分期之后，消費(fèi)者可能要支付的費(fèi)用大概是1.1萬(wàn)元到1.2萬(wàn)元，消費(fèi)者需要拿黃金去變現(xiàn)的時(shí)候，變現(xiàn)的價(jià)格是按照國(guó)際金價(jià)下浮10塊錢左右，由此折算出來(lái)的年化的利率就很高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)法律規(guī)定的上限。

北京岳成律師事務(wù)所副主任岳屾山表示，商家將這種“套路貸”偽裝成消費(fèi)分期，最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是隱藏了黃金分期的真實(shí)利率。

北京岳成律師事務(wù)所副主任岳屾山：商家隱藏了真實(shí)利率，信息是不透明的，中間差價(jià)其實(shí)非常大，而且借期很短，這個(gè)利率是遠(yuǎn)超國(guó)家所允許的年化利率的上限，通過(guò)這種方式來(lái)放貸。

而騙局的最后一步就是“司法洗白”，商家會(huì)利用此前簽訂的公證債權(quán)文書來(lái)把虛高的債權(quán)合法化。

周朝章：國(guó)家對(duì)非法放貸打擊很嚴(yán)厲。整個(gè)過(guò)程中最隱蔽的環(huán)節(jié)是通過(guò)用公證債權(quán)文書或者仲裁文書或者民事判決，將虛高的債權(quán)的合法化，進(jìn)而向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

不僅是在線下，在線上渠道，以“零首付黃金分期”為幌子的變相借貸業(yè)務(wù)同樣坑害了不少消費(fèi)者。記者梳理公開報(bào)道發(fā)現(xiàn)，此前已經(jīng)有多家媒體曝光了分期商城以消費(fèi)為名、行放貸之實(shí)的套路，售賣的商品除了黃金之外，還包括手機(jī)、相機(jī)以及電商平臺(tái)儲(chǔ)值卡等高流通性商品，但是部分分期商城并沒(méi)有從事金融業(yè)務(wù)的資質(zhì)。

岳屾山解釋，此類分期商城其實(shí)就是利用了部分消費(fèi)者急于用錢的心理，以及不熟悉利率計(jì)算方式和規(guī)則的漏洞，通過(guò)簽訂合同來(lái)實(shí)現(xiàn)高利放貸，獲取非法利潤(rùn)。

岳屾山：這些平臺(tái)是沒(méi)有放貸資質(zhì)的，屬于民間借貸。高息借貸違反國(guó)家法律規(guī)定，屬于擾亂市場(chǎng)秩序的非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的會(huì)涉嫌構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。

這些分期商城商品的真實(shí)年化利率，遠(yuǎn)高于我國(guó)法律規(guī)定的上限，那么真實(shí)年化利率如何上演了“隱身計(jì)”呢？

岳屾山：平臺(tái)會(huì)把高利息進(jìn)行拆分，轉(zhuǎn)化成包括會(huì)員費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)或者手續(xù)費(fèi)等，把收費(fèi)的明目拆開，但如果加在一起，真實(shí)年化利率就遠(yuǎn)超國(guó)家規(guī)定的LPR的4倍（民間借貸的利率上限），屬于高利放貸。

3月15日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》，要求貸款機(jī)構(gòu)在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，必須向借款人提供一份個(gè)人貸款綜合融資成本明示表，這張表必須逐一列明所有息費(fèi)項(xiàng)目，包括貸款利息、分期費(fèi)、增信服務(wù)費(fèi)等。岳屾山表示，針對(duì)分期“套路貸”的騙局，監(jiān)管部門要聯(lián)合打擊，形成合力。

對(duì)消費(fèi)者而言，浙江省樂(lè)清市檢察院第六檢察部主任周朝章提示，分期購(gòu)物要注意核查資質(zhì)，選擇正規(guī)持牌的金融機(jī)構(gòu)，要計(jì)算綜合年化利率，還要看清合同的性質(zhì)，警惕價(jià)格虛高或者短周期內(nèi)還款等陷阱。